大眾總是錯誤的: 長投/價投巴菲特的神話基礎, 翻開歷史, 道瓊30種成分股都沒了, 1920年代以來, 美國經歷兩次世界大戰, 並在其後冷戰對抗全面獲勝, 經歷克服種種經濟金融危機, 成為世界最強大的國家, 當下能知道產業嗎, 能選到對的公司嗎? 能抱那麼久嗎? 經常反問自己, 如果並未持有, 以現在價格, 會想買進嗎, 如果否定 為何持有?
中國歷史最飆, 是本益比上千倍, 被很多投資專家視為怪現象的, 如果長期持有, 最高獲利達10000倍, 最會飆的, 反而是主業說不清是什麼, 當年50萬元註冊資金, 本益比長期居高不下的那些, 會漲的最重要, 且大眾的觀念總是錯誤, 價值與狗(股價)圖, 實際上, 狗相當粗暴, 一旦被激怒, 也有足夠的力量帶動所謂的主人(價值), 笑傲股市時, 廣告效應, 員工歸屬感, 人才的吸引力等, 股票並非價值穩定, 而價格亂飄, 是雙循環關係. 長投或許對, 但先忍受90%資產縮水, 有辦法? 買股的時機很重要.
市場中, 贏家總是少數, 大眾總是錯誤的, 而我們可以成為少數派, 市場一定是少數人獲利, 少數人正確, 看似危險的重組股, 一旦看對, 你要有信心持有它個兩三年, 把它當成是深受大眾喜愛的大藍籌, 反之, 已被大家公認的好股/安全股, 恰恰要用投機的心態來做, 跌的深的時候會買一點, 漲高了就堅決跑掉. 是逆大眾的結果, 而非行為, 也非全部的行為, 而是像 1. 過度交易, 別沉浸在每時每刻的盯盤中, 巴菲特的書房沒擺放任何行情顯示器, 索羅斯常在交易時間裡打網球, 他們似乎刻意與市場保持一定的距離, 大行情的發生在他們眼中也從來不是一招一夕, 盤面劇烈跳動更多是陷阱, 而非機會, 會讓你心神不寧, 游移不定.
市場是一種情緒, 交易其實在玩的是, 在一段轉折, 反覆無常的曲線中選取兩個截點的截線運動, 這兩點決定盈虧, 買的時候要做好功課, 賣的時候不要是情緒的宣洩, 很多時候, 僅僅是一時的害怕, 一種被市場情緒左右的放大. 一樣的市場在每個人的世界裡得到完全不同的解讀, 也做出完全不同的截點選擇. 截點是自我情緒與市場情緒的共振. 記得一條心靈記條: 對行情方向的判斷價值, 不會超過10%, 因為這個市場從來不曾直線行走 (記得2022年大力做空3105/8069/3034卻賠錢嗎?), 關鍵是對市場情緒的掌握, 買在哪, 又賣在哪.
市場受消息影響, 但受情緒主導, 當情緒正面/或已過度負面時, 大利空也只是小下跌, 所以市場是一種情緒, 人類行為的疊加, 也許交易成功節點的選取奧秘, 在於自我情緒的把控. 如果生命所有喜怒就寄託其中, 會失去平衡, 失去彈性, 不要有物質上的壓力, 就不會有情緒, 或著說不會被市場影響情緒, 想想成功的交易者, 對物質的需求都很低.
**可曾有過建完倉後一身輕鬆的感受, 下完單, 持有大把頭寸, 卻可輕鬆關電腦去公園散步? 太在乎女友, 很容易懷疑, 緊張, 焦慮等, 想要時刻盯在盤前, 希望把握他的動向. 在底線之上包容女友, 在停損之上寬容行情, 這就是生活(交易)的藝術, 反正都設好停損了, 就放心去吧, 看到什麼做什麼! 保持一顆隨時樂意修正自我的心, 嘗試從對手的角度去寫出空方的理由, 哪個更滿足於當下?
市場為何最初總能被眾人的力量所推動, 卻又在大眾的一片看好聲中到達頂部? 資金無疑是市場中最有效的力量, 但市場中的資金都具有同等的力量嗎? 什麼樣的100萬會比300萬更具威力? 當市場上80%的分析師看多時, 則市場可能轉空, 看多比例越高, 則翻空成功率也越高,
當找到一個同盟, 開心嗎? 不一定, 除非他有更多的錢買進! 一檔股票為什麼漲? 因為不斷有人願意更多的買進, 短期數字的好, 會讓更多人看好, 進而去買進! 你已經是一個多頭, 代表你是潛在的空頭, 因為你終究有兌現的一刻, 當一檔股票段有人追買而上漲, 其實也是快速消耗它的買氣. 當漲多, 大家都有明顯獲利時, 其實是一個危險的多頭,
當暗變成的趨勢, 亮者一個個投誠過來, 直到亮燈者寥寥. 世界一片漆黑, 一場大變革可能又在醞釀, 你懂了開關, 就懂了多空, 就懂了趨勢, 不會逆勢! 除了關注消息本身的多空外, 更應該關注市場對消息的期待, 關注股價的表現, 了解自己身處在什麼樣的市場!
無論翻倍多少次, 破產都只需要一次. 在投機市場, 千萬不要愛上你的頭寸, 不要愛上股票, 根據技術分析/停損原則賣股. 投機的秘訣就是要時常反思自己, 尊重對手, 想想他為什麼敢和你反著做, 敬畏市場的本質就是敬畏對手, 因為市場本來就是人構成的.
人生最大的富有不是現時的佔有, 而是對自我的深深期許,
1. 一年操作戰役不超過10次, 這是為了預防進入一種交易飢渴症(很多投機者的通病), 交易越少, 盈利的機會越大,
2. 不做短線, 也不每天盯盤(重倉和停損時除外), 主力欺騙大家的最好工具只有一個, 就是盤面, 所以少看盤面絕對是有好處的. 間隔的看盤, 可讓自己與盤面保持一定距離.
3. 嚴格的平倉制度和休息制度, 不抄底不抓頂,
在一波趨勢中, 行情會自我強化, 在強化的過程中, 最初是最弱的(2022年1H轉空頭時也是), 也是最容易反覆的, 因為有太多人不相信, 這時市場就需要時常用殺跌來考驗下部支撐, 只有每次都獲得基本面的向上支持後(切記, 每次買時都要注意短期的動能!! 尤其盤整或空頭時), 市場的信心才會陸續積累. 而後行情的節奏又不一樣了, 最後加速騰空而起, 再不回頭, 行情的後期, 行情越上漲, 貨物越少, 而越少越上漲, 最後的快速飆升都是空頭被迫無奈搶進的. (要知道自己買的東西的tempo在哪, 很大要搭配基本面)
每一次操作, 都要謹守時間框架, 在一次交易中, 使用不同時間框架下的各項參照指標, 是多數交易人經常犯的錯誤, 時刻在腦中提醒自己, 對於每一個判斷, 每一個操作環節都必須加註其對應的時間週期, 而在"一個操作"中, 只能選取統一的時間框架.
1. 停損離場: 一旦觸發, 無條件全都離場.
2. 止盈: 當停損位越過成本價就成為止盈線, 到止盈位, 可選擇半倉或全倉離場. 但節奏正常後, 應該允許主操再重新回來(主操應該要有勇氣), 畢竟止盈不同於停損, 他沒有提示這是根本性錯誤.
3. 獲利離場 (長線/短線): 長線, 離場要越慢, 一個長期大趨勢的改變需要一個漫長反覆的過程, 短線, 連續漲升, 成交量巨大, 突然出現不合諧聲音, 而後價格逐漸走軟, 則該離場. 很多巨虧的起端其實是從大盈利開始的, 因為巨大的盈利容易扭曲一個人的心靈(原本是大賺的, 結果變賠), 現在隨便寫寫沒啥感覺, 但在真實場景, 是很不舒服的. 建議逐步減倉離場, 可以有效的獲得平均盈利值, 也是最舒服的.
4. 時間止半: 入場後, 行情遲遲無法走出盤局, 此時應根據長線, 中線, 短線來確立時間. 到時間, 仍情仍無起色, 則先退出一半倉位, 以調整心態! 有了這招, 可以迴避許多困惑, 內心糾葛的狀態. 心靈交易的最好狀態是: 內心澄明, 無憂無慮, 讓心免於顛頗, 是時間止半的最大功用. 不宣示效忠某一方, 也沒向下突破到停損位, 就要注意時間 (當初買的時候在期待的), 就先做止半, 可以讓你退一步, 心態更平衡來觀察多空兩方面的理智.
**沒有先入為主的觀念, 作風控才能客觀理性, 可以有判斷, 但別把盈虧當自己的智力/能力連結, 而是看到什麼做什麼, 不把股價反向行為當成是自己的問題. 避免總是去想"因為...所以..." , 過分陷入, 會覺得市場不可理喻, 與不可理喻的市場講道理, 是我們笨的不可理喻. 把思維模式改成"如果...就..."如果市場這樣, 我就這樣, 如果市場那樣, 我就那樣!
不與市場硬坳, 輸的時候縮小注碼, 在順利時加注.
真正的交易大師對於在市場中交好運不感興趣, 他們不會去追求或希望那些儘管他們犯了錯誤, 卻依舊來到他們眼前的獲利. 虧損是痛苦的, 但它帶給我們警醒, 盈利是快樂的, 背後也潛藏著危機, 所以在每筆盈利交易之後, 回顧交易流程的每一個細節, 特別是違反規則的地方, 當發現錯誤行為仍獲利時, 要忘記自己勝利者的角色! 有效的交易體系並不能讓你每次都成功, 甚至會讓你失去很多獲利機會, 但這就是成功的代價.
談停損
停損是痛苦的, 但一切已經結束, 那種了斷的感覺更好! 停損還帶來心態上的平衡, 帶來身體健康, 避免輾轉難眠, 這邊說的停損, 都是指那種先制定好交易計畫, 明確設定停損位後, 市場價又到達後的正確停損.
停損還有個要訣, 就是要快! 第一時間解決, 不留情面. 過去最讓我難抉擇的是, 大盤也在快速回檔的那種, 記得大盤破線時要砍, 不要留愛在自認為的好股票上. 在關鍵時刻, 動作真的要快(不管是否當日已經跌7-8%, 把scope放大來看)
心情愉快/內心平和另外2方法:
以損定量: 虧損最大金額 = 下單量 * 單筆停損時的虧損, 假設這筆單子是虧損的, 那麼我將虧多少, 是能接受的範圍內嗎? 當大腦的注意力從緊盯利潤變成緊盯虧損, 心態就舒服/平衡了,
當分批進場時, 你會發現, 無論市場漲跌, 你都很快樂
資金權益曲線:
把每天的資金權益串聯起來, 會變成一條K線, 可運用技術分析的能力, 看出自己這檔"股票"的走勢趨向, 股性如何, 是屬於哪一種, 不跌破上升趨勢線, 不跌破型態
曲線是你行為的結果, 而你只需要根據結果修正你的行為, 它為你提供一面鏡子,
長期下跌時, 縮手等待資金曲線走平是最好的方式, 千萬別想著一次拚大的賺回來, 先活在當下, 生存是最重要的 "當前方看不清路的時候, 我們索性低下頭, 就看腳下, 走好腳下的每一步"
持續保持對盤面的關注, 卻非常有耐心, 耐心的等待適合的機會出現. 走出困境, 只需要最初的一小步, 這何嘗不是整個心靈交易的縮影, 資金為綱, 謝絕暴利與虧損, 平和心態!
初始的行情/盤整盤/空頭做多 的行情總是脆弱的, 一旦資金上了個台階, 又出現停滯的狀態, 就趕緊出來, 行情創出新高後, 卻仍舊會耐心的回檔, 給你重新入場的機會, 想一下, 真的有很多的行情是連續拉升, 一去不回頭的嗎? (尤其空頭作多的時候更該如此, 有賺10-15就要跑)
生命的一些意義就在於探索, 在探索中得到樂趣, 繼而進步, 更感受到進步的喜悅, 李佛摩的自盡啟示: 設想一下1929年賺取了1eUSD, 還會甘心一年賺1000w嗎, 會有更大的夢, 乃是統治市場, 這意味著整個市場你獨贏, 他人皆輸, 目標如此, 道路的盡頭也只是通向毀面, 李佛摩是倒在他的人生觀下, 他的理想缺乏道德的展望, 在他的世界裡只有成功的錢與更多的錢, 仔細看看那些深陷財富陷阱的人, 當初捨棄一切所追求的財富與榮耀, 得到後卻是深深的疲憊, 有豐厚道德的人才能乘載巨大的財富, 交易只是階段性的夢想, 你真正的夢是?
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