導論
**不斷檢視自己的成果, 不斷自我提升, 調整所採用的方法, 想辦法進步. 不只是不斷重複做相同的事情, 而是要反覆檢討, 設法調整, 尋求進步(蕭叔叔一直有做檢討這個習慣, 而我始終還沒有, 尤其是我記憶又特別差)
**當盤好時, 多給一點忍受空間/時間讓股票表現, 當盤差時, 要嚴格一點. 一般來說, 當股價向上穿越買點, 接著都容易出現拉回的現象, 甚至跌破當初向上突破的價位, 這種走勢發生的機率大約佔了40-50%. 如果呈現網球行為(網球的拉回時間有時候會延伸到1-2週都是正常的), 持有該股票的時間就會拉長.
**觀察1. 是否量縮? 2. 上漲天數多嗎? 3. 會感覺不好買？(反之, 感覺很好賣的時候, 代表買盤強勁, 應該停止賣出, like 5215..) 4. 價格在突破K線的上半部整理?
**行情沒有立即發動, 並不代表相關交易就是失敗. 盤中嘗試突破但留上影線, 通常也不會馬上棄船, 可以觀察2天甚至1-2個禮拜. （切記, 若是多頭, 標準可以放寬一點)
第一章 永遠備妥計畫
**基本面常常變化沒那麼大, 是投資人心理面的變化, 透過資金流可看出這些變化, 決定投資部位.
**交易計劃的目的, 是讓期望明定出一個最低標準, 想一下當不如預期發生時, 會怎麼做, 要在哪個價位認賠(空手後才能更客觀評估事情), 起始停損是最重要的決策, 並設立一個重新進場的條件(假設基本面持續優異). 真正的重大獲利機會, 往往是重新進場2-3次才得以掌握, 這點也是業餘與專業玩家的差別.
第二章 優先考慮風險
**就金融交易來說, 優先考慮風險的思考與行為遠比獲利重要, 當要買進一筆交易時, 一定要知道自己準備在哪個價位認賠出場 (為了控制風險, 進場買點可盡可能接近停損點, 從停損點回升的那一刻也是買進的時機之一)
**選好要買什麼後, 哪一個最沒風險？
**評價高, 漲多(位置高)/漲很久, 都是風險的來源.
第三章 風險絕對不可超過期望獲利
**當盤不好時, 交易的平均獲利會小於正常水準, 因此停損也該設得更嚴. (從書中的表可得知, 當打擊率越高= or盤好時, 獲利跟虧損的放寬, 會讓績效報酬更大化)
**相反的, 盤好的時候應該大開融資！
**作者的操作, 已經賺錢的, 不會讓部位變賠錢, 停損點會移高至成本.
第四章 了解交易的真實面
**有關交易最寶貴的教課書, 不是任何書/研討會/技術指標, 而是我們本身的交易紀錄.
**在每日交易中, 當發現打擊率下滑時(賺不到錢), 就要把停損點縮小, 交易規模也要縮小.
**高周轉的微薄獲利, 總報酬可以顯著大於低週轉的重大獲利, 關鍵在於特定期間內創造的總報酬
**當漲太快, 或漲速不如預期, 可以運用"分批賣出半數部位"的法則, 但這法則不適用於下檔認賠(觸及停損點時).
第五章 複利資金, 不要複利錯誤
**記住, 市場領導股一旦出現主要頭部, 就有50%的機會下跌80%, 也有80%的機會下跌50% (可作空)
**盤中盡量不要突然改變戰術, 當市場收盤後, 比較冷靜, 盤中應該專注於執行前一天所訂下的交易計畫.
第六-七章 如何與何時買進股票
**只買在第二階段 (ps. 第一階段是盤整)
** "幾乎沒有明顯的阻力, 為什麼？因為市場賣壓在VCP過程已經被消耗了絕大部分, 所以只要少量需求就足以推動行情走高," 一旦浮額大致上被清洗的差不多, 只要出現少量積極買盤, 價格很快會被推升, 這就是李佛摩所謂的“最小阻力路徑” . 價格波動縮小的區域, 成交量也顯著萎縮, 尤其發生在盤整底部的右端.
**當大盤由空轉多或修正低點開始回升, 市場領導股往往會在這個時候向上突破整理區間, 應該買進哪種領導股？作者認為最優先的選擇, 是那些最先向上突破而觸發買點的股票（有可能有10支都突破, 但要看誰先）
**3C 型態: (cheat作弊), 相較先前的杯狀帶柄, 作弊買點出現在杯狀的中間or 下端的1/3, 這是屬於早期階段的進場時機, 是想要買股票的最早買點, 關鍵是要辨識股票打底完成而展開新的主要第二階段上升趨勢, 條件是股價已經先漲過(所以不是第一次漲, 是第二次打底), 作弊型態通常發生在大盤向下修正或修正完成向上回升的位置, 股價從低點回升到跌幅1/3 or 1/2的位置, 停頓(可作弊區域, 這時成交量要萎縮), 準備開始突破前買進. 作弊排列如果發生在杯狀底部上方的1/3, 則屬於杯狀帶柄排列, 相較之下, “低位作弊”風險較高, 但獲利潛能也較大.
**即使大盤有修正, 也可以看是不是出現很多股票呈現3C排列或杯狀帶柄排列, 來判斷是否要買進.
**強勁攻勢型態: 股價長期第一階段整理後, 價格爆發一坡夾著巨量的重大漲勢, 這時即使沒有基本面配合也沒關係, 股價經鍋1-6個禮拜的橫向狹幅整理.
第八章 最佳部位規模 (應該投資多少？)
**從事的每筆交易, 最高風險不該超過整體帳戶淨值的1.25 - 2.5%, 因此假設一檔持股佔25%, 停損設10%, 承擔的最大損失就是2.5%, 這是一筆持股的上限, 持股也不要太分散, 作者在理想狀況下持有4-5檔, 一般情況下都不會超過10檔, 較大型的也不超過20檔.
**表現平庸的股票, 假設2個各佔20%, 可以賣掉部位的一半, 建立一個新的看好的.
**不要過早出脫領導股：在新多頭市場的發展初期, 如果有些是最早發動者, 千萬不要輕易出脫完整部位( like 6230, 3037, 8028, 6213, 6278 in 2019/7月底), 作者都盡量會保留原始部位的25-50%.
第九章 何時獲利了結
**作者很強調打幾個底了, 如此來判斷股票是處於上升趨勢的初期或末期階段(處理方式完全不同, 初期要給充裕的發展空間), 這項評估很重要！
**作者認為第3-4個底都還ok, 但第5-6個底(週線圖), 失敗機率很高, 因為這時大家都已經知道了
**第二個是判斷本益比, 如我跟買進時相比, 本益比已經增加1x了(10->20x), 尤其又在上升趨勢的末期階段, 會特別留意賣出訊號.
**上升趨勢的最後階段, 若出現強勢噴出, 也是賣出訊號, 長期第二階段上升趨勢出現單日最大跌幅也是(但台股有漲跌幅限制, 不太準, 看周線會準一點)
第十章 創造超級績效的八個要點
**高週轉率ok, 交易速度可加快, 若市況好, 積極投資
**作者建議交易者將相關走勢圖列印出來, 標示買進與賣出的位置, 然後研究這些交易, 幾乎總能找到自己不斷重複發生的錯誤.
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